Significado
Un crédito documentario con cláusula roja es un tipo específico de crédito documentario en el que el comprador puede extender la facilidad de pago anticipado al vendedor contra un determinado requisito documental. En otras palabras, bajo la cláusula roja de la carta de crédito, el banco emisor hará un pago por adelantado al exportador, es decir, al vendedor, antes de que el vendedor envíe la mercancía al importador, es decir, al comprador. Esto generalmente se hace para brindar ayuda al vendedor en forma de capital de trabajo para comprar materia prima, procesamiento y empaque de bienes, etc. El pago anticipado se realiza contra el requisito de documentación, que incluye compromiso por escrito y recibos.
Por lo tanto, esta carta de crédito facilita la financiación previa al envío para el beneficiario. Originalmente estas cartas de crédito estaban escritas en tinta roja, por lo que se llaman cartas de crédito con cláusula roja.
Ventajas de la carta de crédito con cláusula roja
Financiamiento de capital de trabajo no garantizado sin intereses para el vendedor
El beneficio más definitorio y principal de una carta de crédito con cláusula roja es que el beneficiario, es decir, el vendedor tiene fácil disponibilidad de capital de trabajo. Si el vendedor dispone de un medio regular de financiación, es posible que tenga que pagar entre un 7 % y un 15 % de interés por el servicio de financiación. El vendedor puede ahorrar en gastos de intereses con esta carta de crédito.
Ventaja para el comprador
Cuando el vendedor ahorra gastos de intereses sobre el capital de trabajo, puede trasladar este beneficio al comprador. Así, el comprador tendrá la ventaja de un producto de menor costo. Esta es una ventaja competitiva para el comprador. Por lo tanto, la carta de crédito con cláusula roja crea una situación en la que todos ganan tanto para el comprador como para el vendedor.
Desventajas en la carta de crédito con cláusula roja
El beneficiario no puede usar el anticipo para el propósito correcto
La intención principal de la carta de crédito con cláusula roja es proporcionar financiación al vendedor para sus necesidades de capital de trabajo. De esta manera, puede tener suficiente liquidez para pagar materias primas, costos de producción, mano de obra, etc. También le asegura al comprador que el pedido realizado se fabricará a tiempo y sin contratiempos. Sin embargo, puede ocurrir que el vendedor no utilice el anticipo para el fin previsto. En muchos casos, ha sucedido que el vendedor utilizó el dinero para pagar su deuda pasada. Esto en realidad anula el propósito de la carta de crédito con cláusula roja.
Riesgo de deuda incobrable
Cuando una parte da un pago por adelantado a otra parte en cualquier transacción, siempre existe el riesgo de que el beneficiario se quede con el dinero y la segunda vuelta. Este riesgo se intensifica cuando el vendedor (receptor del anticipo) es de otro país. Este es un riesgo intrínseco que conlleva una carta de crédito con cláusula roja.
El mecanismo de la carta de crédito con cláusula roja es tal que el banco emisor extiende un anticipo al vendedor por instrucciones del comprador. Después de que el vendedor cumple con su obligación, el comprador paga al banco. Si el vendedor no cumple con su parte de la promesa, entonces el banco emisor le pedirá al comprador el dinero que ha adelantado. Por lo tanto, es muy importante que el comprador tenga confianza en el vendedor. De lo contrario, este arreglo puede ser contraproducente para el comprador.
Intereses, tarifas y otros gastos
La carta de crédito con cláusula roja es una herramienta bastante costosa. Lleva una tarifa fija más alta que la carta de crédito regular. Además, el anticipo que el banco emisor entrega al vendedor conlleva una tasa de interés. En el momento del pago final, el comprador debe pagar esta tasa de interés más el monto de la carta de crédito. Además, el banco emisor puede solicitar una garantía del comprador contra esta carta de crédito. También comprobará la credibilidad del comprador y los registros anteriores.
Por lo tanto, es necesario que el comprador realice un análisis de costo-beneficio adecuado antes de solicitar esta carta de crédito.
Gestión de Riesgos para Carta de Crédito Cláusula Roja
Podemos concluir de la discusión anterior que la cláusula roja LC es un instrumento de pago riesgoso en el comercio internacional. Por lo tanto, es importante explorar las técnicas de gestión de riesgos para protegerse contra el riesgo asociado con esta carta de crédito. Las siguientes son algunas de estas técnicas:
Carta de Indemnización
El comprador puede hacer que el vendedor firme una carta de indemnización. En este escenario, la carta de indemnización se convertirá en un documento que dice: si el vendedor no cumple con las obligaciones de la cláusula roja LC, el comprador no asumirá la pérdida financiera (en este caso, el anticipo).
Declaración de intenciones
El comprador puede solicitar la emisión de una carta de crédito con cláusula roja incrustada con una cláusula de ‘declaración de intenciones’. Esto significa que antes de cobrar el anticipo, el vendedor debe declarar el propósito de dicho pago. Este paso confirma que el vendedor usa el dinero para el propósito correcto. Además, asegura que la responsabilidad financiera recae sobre las tres partes, es decir, el vendedor, el comprador y el banco emisor. El banco emisor puede agregar un requisito documental con la declaración de intenciones.
Carta de crédito consecutiva
A pesar de todo, el vendedor todavía se siente inseguro al dar el pago por adelantado. En este caso, puede optar por una carta de crédito consecutiva en lugar de una carta de crédito con cláusula roja. Una carta de crédito consecutiva permite que el beneficiario, es decir, el vendedor, utilice la carta de crédito emitida como garantía para obtener financiamiento adicional. Con esto, el comprador evita el riesgo y el vendedor obtiene el financiamiento requerido.
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