El análisis de regresión es una herramienta estadística para estimar el capital de trabajo y sus componentes. Establece una relación de ecuación entre los ingresos y el capital de trabajo. También se le puede llamar análisis de tendencias porque la relación se establece en base a tendencias pasadas. Este método dice ‘Capital de trabajo = Intercepción + Pendiente * Ingresos sin entrar en detalles técnicos’. Veamos en detalle sobre el cálculo del capital de trabajo.
La ecuación estándar se expresa de la siguiente manera:
y = a + bx
En nuestro caso, y representa el capital de trabajo porque eso se debe pronosticar. X representa las ventas ya que es la base para conocer el capital de trabajo. a & b son intersección y pendiente. Una pendiente es la tasa de cambio del capital de trabajo con una unidad de cambio en los ingresos. La intersección es el punto donde se encuentran la línea de regresión y el eje del capital de trabajo. Al final del ejercicio estadístico con datos de ingresos pasados y capital de trabajo, obtendremos una ecuación como la explicada anteriormente con valores reales de a y b. Entonces podremos averiguar y (capital de trabajo) para una determinada x (ventas previstas).
Cómo calcular el capital de trabajo usando análisis de regresión con fórmula y ejemplo
Entendamos lo que tenemos que hacer para obtener nuestras estimaciones en lugar de entender demasiadas estadísticas técnicas. Consulte la siguiente tabla. La primera columna es un año, la segunda son las ventas y la tercera es el capital de trabajo. Como necesitábamos los datos pasados para el pronóstico futuro, aquí tenemos nuestros datos pasados. La cuarta columna es el producto de las ventas y el capital de trabajo, y la quinta es el cuadrado de las ventas.
| No Señor. | Año | Ventas | Capital de trabajo | Producto de Ventas y WC | Plaza de Ventas (x) |
| (X) | (y) | x*y | x2 | ||
| 1 | 2001 | 100 | 55 | 5500 | 10000 |
| 2 | 2002 | 110 | 64 | 7040 | 12100 |
| 3 | 2003 | 121 | 80 | 9680 | 14641 |
| 4 | 2004 | 130 | 70 | 9100 | 16900 |
| 5 | 2005 | 150 | 90 | 13500 | 22500 |
| 6 | 2006 | 180 | 120 | 21600 | 32400 |
| 7 | 2007 | 181 | 100 | 18100 | 32761 |
| 8 | 2008 | 190 | 140 | 26600 | 36100 |
| 9 | 2009 | 230 | 150 | 34500 | 52900 |
| 10 | 2010 | 250 | 160 | 40000 | 62500 |
| Bruto | 10 | 1642 | 1029 | 185620 | 292802 |
| Total | Años | ||||
| Denotación | norte | Σx | Σy | Σxy | x2 |
Una vez lista esta tabla con n, Σx, Σy, Σxy, y Σx2. Resolveremos las siguientes ecuaciones.
| Fórmula = Σy = na + bΣx | Fórmula = Σxy = aΣx + bΣx2 |
| Reemplazará la fórmula con los valores que tenemos. | Reemplazará la fórmula con los valores que tenemos. |
| 1029 = 10a + 1642b | 185620 = 1642a + 292802b |
| Multiplicar por 1642 | multiplicar por 10 |
| => 1689618 = 16420a + 2696164 ———– Ec. (1) | => 1856200 = 16420a + 2928020b ———– Ec. (2) |
| Reste la ecuación. (1) de (2), obtenemos, | |
| 166582 = 0 + 231856b | |
| => b = 166582/231856 = 0,7185 | |
| Ahora, reemplace b = 0.7185 en nuestra ecuación anterior. 1029 = 10a + 1642b | |
| Obtenemos, a = -15. 078 |
Después de todo este ejercicio, obtenemos la siguiente ecuación,
Capital de Trabajo (x) = -15.078 + 0.7185 Ventas (b)
Ahora bien, si las ventas previstas para el año 2015 son 300, el capital de trabajo según este método sería 200.472. (Capital de Trabajo = -15.078 + 0.7185 * 300 = 200.472). Del mismo modo, todos los componentes se pueden calcular.
Ventajas y desventajas
La ventaja de este método es que se basa en el análisis de regresión, un método probado de pronóstico. Cuanto mayor sea la cantidad de datos que tengamos, mayores serán las posibilidades de precisión con este método. Su inconveniente es que no es tan simple como el método del porcentaje de ventas. Tanto la comprensión como el cálculo son difíciles y largos.
Otros métodos para estimar los requisitos de capital de trabajo:
- Método de porcentaje de ventas
- Método del ciclo operativo
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