¿A qué te refieres con Bancos de zombis?

Los Zombie Banks son los bancos o instituciones financieras con un valor neto inferior a cero o valor neto negativo. En otras palabras, podemos llamar a esos bancos y empresas como Living Dead. Técnicamente, dichos bancos ya son insolventes/tienen su patrimonio neto actual en negativo. O aunque se ven bien actualmente, pero seguramente se volverán insolventes en el futuro. Y por lo tanto, no podrán operar ni sobrevivir sin el apoyo del gobierno. El apoyo del gobierno es principalmente en forma de rescates o garantías o apoyo crediticio. Tal apoyo permite a estos bancos pagar sus deudas.

Origen de los bancos de zombis

La primera persona en acuñar este término en 1987 ‘Zombie Bank’ fue Edward Kane. Se le ocurrió este término en su artículo Peligros de la indulgencia de capital: El caso de la FSLIC y ‘Zombie’ S. & L.’s. Kane usó el término sobre la crisis de ahorro y préstamo de EE. UU. (S&L) a finales de los 80 y principios de los 90. Posteriormente, el término también se usó al hablar de la crisis bancaria japonesa en los años 90 y la crisis financiera de 2009.  

¿Cómo un banco se convierte en Zombie Bank?

Un banco que tiene muchos activos de bajo rendimiento o no rentables. Entonces, cuando se restan los activos totales de los bancos (revaluados) de sus pasivos totales, su patrimonio neto resulta negativo. Generalmente, dichos bancos no realizan funciones bancarias normales ya que carecen de los recursos para hacerlo y, por lo tanto, se convierten en Zombie Bank a lo largo de los años.

Zombie Banks parece estar bien y saludable desde el exterior. Pero su verdadera salud financiera sale a la luz una vez que revaluamos su activo. Dado que estos bancos están técnicamente muertos y se alimentan del dinero del gobierno, usamos el término zombi para ellos.

¿Cómo operan los bancos zombis?

Zombie Banks continúa operando mientras los prestamistas tengan confianza en que el gobierno continuará apoyándolos. Pero una vez que el gobierno se retira, estos bancos mueren.

Compañía de zombis

Similar a un banco zombi, también puede haber una empresa zombi. Tal empresa es técnicamente insolvente. Solo puede pagar su deuda y no puede expandirse. Si los acreedores ofrecen condiciones estrictas o el gobierno termina con su apoyo, dichas empresas dejan de existir o mueren.

¿Por qué el gobierno apoya a los bancos zombis?

El gobierno suele apoyar a estos bancos porque se considera que son demasiado grandes para caer. O, si el gobierno cree que la caída de dichos bancos creará un pánico generalizado y no será bueno para la economía.

Inconveniente de apoyar un banco de zombis

Aunque el gobierno quiere evitar el pánico generalizado impidiendo que esos bancos mueran, apoyar a estos bancos también tiene sus propios inconvenientes. Los mayores inconvenientes incluyen el desperdicio de cientos de miles de millones de dólares y el sacrificio del crecimiento económico a largo plazo.

Al apoyar a tales bancos, el capital que podría haberse utilizado con fines productivos se estanca. Entonces, el dinero que se habría desviado para el desarrollo social y el fortalecimiento financiero se vincula con los bancos zombis. Esta es otra falacia que llamamos en el mundo financiero donde el dinero bueno se usa para el dinero malo.

Además, estos bancos también pueden continuar acumulando riesgo al prestar a empresas que no están funcionando bien. Llamamos a este tipo de préstamos de préstamos de indulgencia de bancos zombis.  Todas estas condiciones, una mayor inyección de fondos, operaciones continuas y préstamos a empresas no viables, etc., en última instancia, conducen al debilitamiento de todo el ecosistema y a la mala asignación de recursos.

Ejemplo real: los bancos zombi de Japón

En 1990, tras el colapso de los precios inmobiliarios y del mercado de valores de Japón, varios de los principales bancos del país se declararon insolventes. Sin embargo, el gobierno japonés continuó apoyando a estos bancos a través de garantías y rescates.

Estos bancos solo estaban comiendo dinero sin hacer ninguna contribución notable a la economía. Esto significa que estaban tomando depósitos pero no estaban devolviendo nada a la economía.

Esto resultó en un desempeño económico débil durante aproximadamente una década. Los economistas se refieren a este período como la ‘década perdida’ para Japón. Incluso después de 30 años, muchos de los bancos zombis de Japón todavía tienen una cantidad significativa de activos improductivos en su balance.

Europa cometió un error similar en las líneas de Japón en la crisis financiera de 2008. Deberían haber tomado los aprendizajes de Japón, pero continúan cometiendo errores similares que conducen a la crisis financiera mundial.

Ultimas palabras

Los Zombie Banks siguen siendo una realidad. Lo último que vimos de tales bancos fue en el momento de la crisis financiera de 2008. En ese momento, muchos bancos obtuvieron apoyo financiero de sus respectivos gobiernos (EE. UU. y Europa). Aunque el gobierno apoya a estos bancos para evitar el pánico generalizado, así como para gestionar el debilitamiento financiero, existe evidencia de que tal acción no es buena para el crecimiento económico a largo plazo.   

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