Una anualidad es esencialmente una serie de flujos de efectivo a intervalos regulares durante la vigencia de la anualidad. Es una entrada de efectivo para los destinatarios/inversores/instituciones de crédito. Al mismo tiempo, es una salida de efectivo para el pagador/prestatario, etc. Este flujo de efectivo puede ser un pago o un recibo, como una prima de seguro, un préstamo EMI, un dividendo, etc. Estos pagos se realizan en períodos predefinidos o intervalos y se puede hacer semanal, mensual o anual. Por lo general, el pago se realiza en una anualidad al final de un período. Sin embargo, en una anualidad vencida, el pago se realiza al comienzo del período.

En otras palabras, en una anualidad ordinaria o regular, el pago regular se refiere al período anterior a su fecha. Sin embargo, en una anualidad vencida, el pago se refiere al período posterior a su fecha. La principal diferencia entre la anualidad ordinaria y la anualidad vencida es que el pago se realiza por adelantado o después de la fecha de vencimiento.

Aunque estos son dos conceptos diferentes, la diferencia en la cantidad de dos anualidades (manteniendo todo lo demás igual) es muy pequeña. Además, la fórmula para los tipos de rentas vitalicias también es muy similar. Sin embargo, es importante que todos conozcan la diferencia entre la anualidad ordinaria y la anualidad vencida.

Anualidad Ordinaria vs Anualidad Vencida – Diferencias

Las diferencias entre anualidad ordinaria vs anualidad vencida son las siguientes:

Pago

En una renta vitalicia ordinaria, el pago que realiza es por el período anterior a su fecha, mientras que, en el pago de una renta vitalicia, el pago es por el período posterior a su fecha.

Valor presente

Realizamos el pago antes de la anualidad vencida, por lo que su valor actual suele ser superior al de una anualidad ordinaria. Esto se debe al efecto y principio del valor presente del dinero y la inflación. El PV en una anualidad ordinaria es comparativamente más bajo ya que el pago tiene un desfase temporal.

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Fórmula

Como se mencionó anteriormente, existe una diferencia muy pequeña entre las fórmulas de los dos tipos de anualidades. Básicamente, la diferencia que tenemos que tener en cuenta en la fórmula es de un periodo. Esto se debe a que, en uno, el pago es al principio, y en otro, es al final. Entonces, la diferencia es un período extra.

Si queremos calcular el valor futuro de una anualidad vencida, primero tenemos que hacer los cálculos de acuerdo con la anualidad ordinaria. Ahora, debemos considerar el período adicional, por lo que debemos multiplicar el número resultante por un período adicional, es decir, (1+i).

Necesitamos hacer un ajuste similar al calcular el valor actual de una anualidad vencida. Primero, necesitamos encontrar el PV basado en la fórmula de la anualidad ordinaria. Luego, necesitamos hacer un ajuste por el período adicional. Entonces, necesitamos dividir el número resultante por el período adicional, es decir, por 1 + i.

Ejemplos

La renta es un buen ejemplo de una anualidad vencida. Por lo general, paga al principio de cada mes o por adelantado en un contrato de alquiler. La prima del seguro es también un ejemplo de la anualidad adeudada. Por lo general, pagamos una prima por la cobertura del seguro durante todo el período al comienzo del período.

Las cuentas de jubilación son un buen ejemplo de una anualidad ordinaria. Aquí recibe una cantidad fija o variable a intervalos regulares y al final de un período. Una hipoteca sobre una casa también es un ejemplo de una anualidad ordinaria. Asimismo, los intereses de los bonos y los dividendos en acciones son un ejemplo de anualidad ordinaria. El emisor de bonos generalmente paga dos veces al año, que también es al final del período.

Monto

En el caso de una anualidad ordinaria, el pago suele ser mayor porque incluiría los intereses de ese período. Por otro lado, el pago puede ser menor para una anualidad que vence al principio.

Adecuado

Una anualidad ordinaria es buena si tiene que hacer un pago. La anualidad adeudada es buena si recibe un pago porque recibe el dinero antes. Sin embargo, también tenemos que considerar el factor de interés al elegir entre los dos tipos de anualidad.

Ultimas palabras

Una manera simple de recordar la diferencia entre una anualidad ordinaria y una anualidad vencida es tomar el lugar de un pagador y un beneficiario y considerar qué situación es beneficiosa para usted. Si, por ejemplo, está obligado a recibir el dinero, es mejor que lo reciba al principio del plazo de vencimiento, y si tiene que hacer el pago, es mejor que lo haga al final de el período de la anualidad ordinaria). De esta manera, puede conservar su dinero durante un período adicional.

Sin embargo, al elegir entre los dos, no solo debe confiar en el estado del pagador y el destinatario, sino también en otros factores. Aunque la diferencia entre los dos es marginal, puede marcar una gran diferencia en sus ahorros a largo plazo. Por lo tanto, debe considerar tanto su nivel de riesgo como sus objetivos de inversión al decidir entre los dos factores. Si es posible, también puede buscar la ayuda de un asesor financiero.

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preguntas frecuentes

1. De los dos, anualidad ordinaria y anualidad vencida, ¿cuál es mejor?

Si tiene que hacer pagos, una anualidad ordinaria es mejor, y si tiene que recibir pagos, una anualidad vencida es mejor porque ofrece un valor presente más alto.

2. ¿Cuál es la diferencia fundamental entre los dos?

El momento del pago es la diferencia más fundamental entre los dos tipos de anualidades. En el caso de una anualidad ordinaria, el pago vence al final del período, mientras que en el caso de una anualidad vencida, el pago se realiza al comienzo del período.

3. ¿Por qué el FV de la anualidad vencida es mayor que la anualidad ordinaria?

El valor futuro de la anualidad vencida es mayor que la anualidad ordinaria porque tiene un período adicional para acumular intereses.

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