¿Qué entendemos por análisis técnico?

El análisis técnico es un método para analizar cómo se moverá el precio de un valor financiero en un futuro próximo sobre la base de su rendimiento anterior. El valor puede comprender acciones, materias primas, divisas, etc. Los datos históricos que utiliza un analista para dicho análisis comprenden el movimiento del precio del valor y el volumen de negociación. Se calculan tendencias estadísticas, que un analista estudia para predecir futuros movimientos.

La base del análisis técnico es la noción de que existe una alta probabilidad de que en un futuro cercano, la seguridad se desempeñe de manera similar a como lo hizo en el pasado. Además, las posibilidades de desviación de su camino pasado son pocas. Un analista utiliza una serie de herramientas y cálculos estadísticos para respaldar esta noción y trazar el camino futuro. Algunos de estos son promedios móviles como la media aritmética, los promedios ponderados, los niveles de resistencia y soporte, la desviación estándar, las bandas de Bollinger, etc.

¿Cuáles son los supuestos del análisis técnico?

Las siguientes suposiciones son la base del Análisis Técnico:

La base del Análisis Técnico es la creencia de que las tendencias pasadas deciden el curso futuro de cualquier valor. Hay un movimiento cíclico en el caso de los precios de los valores. El mercado alcista y el mercado bajista suelen actuar en una tendencia alternativa. De manera similar, los precios de los valores también siguen una tendencia cíclica cuando observamos el panorama general.

Por lo tanto, los analistas estudian cómo los factores del mercado y los cambios en esos factores afectan los precios de los valores. Se realiza un gráfico de estos patrones y, después de un estudio exhaustivo de estos gráficos, se realizan las proyecciones o predicciones del movimiento futuro de los precios. 

El precio es el factor decisivo clave

El análisis técnico cree que el hecho de que el movimiento de precios de la seguridad revela todo al respecto. No es necesario estudiar otros factores en detalle, como las finanzas de una empresa, los detalles de su gestión, las perspectivas futuras, la economía y su efecto, etc.

Esta suposición se basa en la lógica de que los factores anteriores ya se han tenido en cuenta para llegar al precio del valor. Si el precio es bueno, el valor tendrá una gran demanda y su negociación se realizará en grandes volúmenes. Si el precio es incorrecto, habrá poca o ninguna demanda y, por lo tanto, habrá un pequeño volumen de comercio. Por lo tanto, le da muy poca importancia al análisis fundamental y asume que el análisis técnico es la clave para operar en cualquier valor.

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¿Qué diferencia al análisis técnico del análisis fundamental?

Creencias clave

Technical Analysis cree que el precio del valor y el volumen de su comercio es lo más importante para decidir los movimientos futuros del precio de un valor. Por otro lado, el Análisis Fundamental analiza los estados financieros de una empresa, la calidad de sus activos y pasivos, la calidad de la gestión de la empresa, las condiciones económicas en las que tiene que operar una empresa, etc. para decidir las tendencias futuras del valor. movimientos de precios de una empresa. Después de un estudio exhaustivo de los factores anteriores, se llega al valor intrínseco de los valores. Y si el valor intrínseco es mayor que el precio de mercado actual, entonces el analista recomienda una compra con la expectativa de que el precio suba al nivel de su valor intrínseco. La situación será inversa si el precio de mercado prevaleciente es mayor que el valor intrínseco proyectado.

Factores Cualitativos y Cuantitativos

La base del Análisis Técnico son únicamente los factores cuantitativos que afectan los movimientos de precios de cualquier valor. El análisis fundamental considera factores tanto cuantitativos como cualitativos, como la competencia en el mercado, las tasas de interés, la situación económica, etc. Además, el análisis fundamental tiene como objetivo encontrar el valor real de un valor y si vale la pena comprarlo al precio de mercado actual. Esto es diferente al análisis técnico, que solo encuentra la trayectoria futura del precio del valor y no su valor.

Lea Análisis fundamental vs. técnico para obtener un artículo más detallado.

¿Qué entradas utiliza el análisis técnico?

Precio de la Seguridad

El precio histórico y actual del valor es la entrada más importante que utilizan los analistas para el análisis técnico. Utilizan las tendencias de precios para trazar el patrón de precios futuro del valor.

Gráficos

Los analistas hacen un amplio uso de los gráficos para presentar visualmente los cambios en el precio y el volumen de operaciones del valor durante un período de tiempo. Hacen uso de varios tipos de análisis, así como herramientas estadísticas como promedios móviles y proporciones para pronosticar correctamente la trayectoria del precio del valor.

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Los diferentes tipos de gráficos que utilizan los analistas son gráficos de líneas, gráficos de velas, gráficos de barras, etc.

Volumen

El volumen es otra medida clave que los analistas utilizan en el análisis técnico. Es la cantidad o número de valores negociados durante un período de tiempo a diferentes precios. Un gran volumen comercial significará que el precio del valor es correcto y viceversa.

Los analistas observan las tendencias históricas de los movimientos de precios de los valores y su volumen comercial para determinar la trayectoria futura del valor. Junto con las tendencias, los analistas estudian el impulso del mercado de la seguridad. El impulso es la tasa a la que el precio del valor sube o baja durante un período de tiempo.

Niveles de soporte y resistencia

El nivel de soporte es el nivel de precio mínimo en el que la demanda de seguridad evitará que el precio baje más. La resistencia es el nivel superior de precios en el que la demanda de seguridad comenzará a caer para mantener los precios bajo control. Los analistas examinan dónde se encuentra el precio de mercado actual del valor entre estos dos niveles. Esto ayuda a decidir en qué dirección se moverá el precio según las tendencias históricas y el nivel actual.

Indicadores

Hay varios indicadores clave que los analistas utilizan para el análisis técnico. Estos indicadores se basan en estadísticas de precio y volumen del valor y ayudan a preparar gráficos. Estos incluyen volatilidad, flujo de dinero, impulso, convergencia y divergencia del promedio móvil, índice alto bajo, etc.

Los indicadores rezagados utilizan datos anteriores para los cálculos y explican el precio del valor, mientras que los indicadores adelantados se basan en expectativas y precios futuros.

¿Cuáles son los enfoques del análisis técnico?

Enfoque de arriba hacia abajo

Los analistas que utilizan este enfoque realizan un análisis amplio de toda la economía. No solo se enfocan en el precio de la seguridad. Primero mirarían la economía o los principales índices. Luego avanzarán más hacia el estudio de sectores, empresas y luego la seguridad en cuestión. Los analistas estarían más interesados ​​en observar los movimientos y gráficos a corto plazo o incluso diarios o por horas del valor para encontrar el precio correcto para comprar ese valor.

Enfoque de abajo hacia arriba

El enfoque de abajo hacia arriba tiene como objetivo averiguar qué valores están infravalorados. Luego, los analistas encuentran el punto más bajo o el momento perfecto para comprar esos valores. Por lo tanto, los analistas que utilizan este enfoque buscan identificar valores individuales en lugar del sector o la economía en su conjunto. Por lo tanto, este enfoque tiene una visión a largo plazo. Tiene la intención de beneficiarse del punto más bajo de los precios.

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Además, lea Inversión de arriba hacia abajo vs. Inversión de abajo hacia arriba.

Ventajas y desventajas del análisis técnico

Veamos primero las ventajas del análisis técnico.

  1. Es un método simple y fácil de usar para preparar un buen camino futuro para invertir.
  2. Ayuda a encontrar los mejores puntos de entrada y salida para invertir en seguridad.
  3. El análisis técnico ayuda a llegar a los niveles de soporte y resistencia.
  4. Un número cada vez mayor de inversores se agrupará en torno a estos niveles utilizando los resultados del análisis técnico. Los grandes grupos o la mentalidad de multitud garantizarán que los patrones se repitan, lo que hará que el análisis técnico sea más confiable.  

La imprevisibilidad del comportamiento del mercado y la dudosa repetición de los patrones históricos de inversión son las mayores desventajas del análisis técnico. Puede haber instancias de movimientos inversos de precios y volúmenes. Esto puede ser así cuando un gran número de inversores empiezan a tomar decisiones de inversión sobre la base de los resultados del análisis técnico. Esto puede obligar al mercado a ir en la dirección opuesta.

Enfoque del inversor 

Por lo tanto, es importante que los inversores adopten un enfoque cauteloso. No deben usar los resultados del Análisis Técnico de manera ciega. Primero deben intentar usar un modelo de demostración y ver si realmente pueden beneficiarse de los resultados. Además, los inversores deben invertir primero en pequeñas cantidades para ver los resultados y luego ir a lo grande. Lenta y constantemente, aprenderán a desarrollar tácticas para lidiar con la desafortunada situación de los mercados que se comportan de manera opuesta a lo que dicen los resultados del análisis técnico. Un enfoque cuidadoso al seguir los resultados del análisis técnico definitivamente puede ayudar a los inversores a obtener ganancias y beneficios.

El enfoque de la gestión de riesgos es un punto importante a considerar para invertir en función de los resultados del análisis técnico. El inversionista debe comprender y apreciar que, por mejor que sea el análisis, es solo una estimación o probabilidad. Por lo tanto, el inversor debe limitar sus pérdidas existiendo cuando el movimiento no está en línea con las predicciones.

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